全球TOP 50再保險(xiǎn)公司揭曉
轉(zhuǎn)載。
近日,全球評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)AM Best根據(jù)其研究數(shù)據(jù),以2022財(cái)年的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)為主要指標(biāo),評(píng)選出2023年全球再保險(xiǎn)公司TOP 50榜單。
榜單中,慕尼黑再保險(xiǎn)和瑞士再保險(xiǎn)有限公司繼續(xù)維持主導(dǎo)地位,而慕尼黑再保險(xiǎn)繼續(xù)維持榜首,其2022年的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)總額為513.31億美元,瑞再的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)總額為397.49億美元,這兩家公司的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)占2022年再保險(xiǎn)TOP 50榜單上毛保費(fèi)總和的四分之一。值得注意的是,榜單上有三家公司上榜,分別為位列第9位的中國(guó)再保險(xiǎn)、位列第29位的太平再保險(xiǎn)以及位列第31位的前海再保險(xiǎn)。
整體而言,再保公司呈現(xiàn)出的一個(gè)趨勢(shì)是費(fèi)率上漲推動(dòng)了整體再保保費(fèi)的增長(zhǎng),而具體到業(yè)績(jī)方面,財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)受自然災(zāi)害的影響較大,而人身險(xiǎn)則相對(duì)得益于疫情相關(guān)理賠的消散。
01
2022再保險(xiǎn)毛保費(fèi)排行榜:慕再依然霸榜
再保險(xiǎn)毛保費(fèi):TOP 2奪得四分之一,TOP 5占半壁江山
AM Best發(fā)布的TOP 50再保險(xiǎn)公司榜單包含了再保險(xiǎn)公司八個(gè)維度的關(guān)鍵數(shù)據(jù),包括壽險(xiǎn)及非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)總額、壽險(xiǎn)及非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)凈額、非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)總額、非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)凈額、股東資金、損失率、費(fèi)用比率以及綜合比率。
單位:百萬(wàn)美元
再保險(xiǎn)保費(fèi)總額:2022年,TOP 50再保公司的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)總額增長(zhǎng)了2.6%,達(dá)到3636億美元。許多再保險(xiǎn)公司的保費(fèi)增長(zhǎng)主要是由費(fèi)率強(qiáng)勁增長(zhǎng)、而非風(fēng)險(xiǎn)敞口增長(zhǎng)推動(dòng)的。
其中,榜單上前兩家公司慕再和瑞再的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)總額為910萬(wàn)美元,占榜單上毛保費(fèi)總額的25%,前5家公司的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)總額為1720萬(wàn)美元,占比達(dá)到47.3%。也就是說(shuō),前五家公司的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)總額占了半壁江山。
再保險(xiǎn)凈保費(fèi):從再保險(xiǎn)凈保費(fèi)這一指標(biāo)來(lái)看,2022年,TOP 50再保公司的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)凈額達(dá)3164.88億美元。其中,慕再和瑞再的再保險(xiǎn)保費(fèi)凈額為858億美元,占榜單上公司再保險(xiǎn)總保費(fèi)凈額的比例為27.11%,前5家公司的再保險(xiǎn)凈保費(fèi)為1609億美元,占總額的百分比為50.84%。
非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)總額:2022年,TOP 50再保公司的非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)總額為248億美元,其中慕再和瑞再的非壽再保險(xiǎn)毛保費(fèi)為604億美元,占比為24.35%,和整體再保險(xiǎn)毛保費(fèi)的份額基本一致,而前5家公司的非壽再保險(xiǎn)毛保費(fèi)總額為1031億美元,占總額的百分比為41.57%。其中,由于Canada Life Re沒(méi)有這方面的數(shù)據(jù),因此導(dǎo)致前5家公司的份額占比略低于整體的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)和凈保費(fèi)。
非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)凈額:2022年,TOP 50再保公司的非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)凈額為211億美元,其中慕再和瑞再的非壽再保險(xiǎn)凈保費(fèi)為580億美元,占整體非壽再保險(xiǎn)凈保費(fèi)的份額為27.49%,略高于其他幾個(gè)關(guān)鍵指標(biāo),而前5家公司的非壽再保險(xiǎn)毛保費(fèi)凈額為965億美元,占比達(dá)到45.73%,略低于其他幾個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)。
股東資金:2022年,TOP 50再保公司的股東資金總額為8919.95億美元,其中慕再和瑞再的股東資金總額僅為354億美元,占整體的份額僅為4%,前5家公司的股東資金凈額為5491億美元,占比達(dá)到61.57%,遠(yuǎn)超過(guò)其他幾個(gè)指標(biāo),其中,排名第五的伯克希爾·哈撒韋公司的股東資金達(dá)到4806億美元, 占比達(dá)到53.88%,不僅自身的份額占據(jù)了半數(shù)以上,同時(shí)更憑借一己之力提升了前5家公司的股東資金總額。
總體來(lái)看,榜上50家再保險(xiǎn)公司的平均損失率、費(fèi)用比率以及綜合比率分別為72.65%、26.64%以及99.2%。
慕再依然霸榜,中國(guó)三家公司上榜
從公司層面來(lái)看,慕尼黑再保險(xiǎn)繼續(xù)維持榜首,其2022年的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)總額為513.31億美元。位列第二位的是瑞再,該公司的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)為397.49億美元。
排名前五的公司中,剩下三家公司分別為Hannover Rück SE、Canada Life Re以及伯克希爾·哈撒韋。其中,前兩家公司維持了第三和的第四的位置,而伯克希爾·哈撒韋公司的位次則上升一位,至第5位,將SCOR SE推至第6位。
AM Best預(yù)計(jì),一旦完成從AIG手中收購(gòu) Validus的交易, Renaissance Re的排名將會(huì)上升。合并后的實(shí)體報(bào)告稱,截至 2022 年底,壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)保費(fèi)總額為123億美元,這將使它們?cè)谂琶信琶?0位。
值得注意的是,在榜單中,中國(guó)的再保公司有三家,分別是中國(guó)再保險(xiǎn)、太平再保險(xiǎn)以及前海再保險(xiǎn)公司,排名分別為第八位、第29位和第31位。
具體來(lái)看,中國(guó)再保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)總額為168.65億美元,再保險(xiǎn)凈保費(fèi)為153.95億美元,非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)總額為76.88億美元,非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)凈額為72.07億美元,遠(yuǎn)超其他兩家中國(guó)公司。
相比之下,太平再保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)總額為22.76億美元,再保險(xiǎn)凈保費(fèi)為20.35億美元,非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)總額為17.63億美元,非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)凈額為15.45億美元。而前海再保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)毛保費(fèi)總額為18.41億美元,再保險(xiǎn)凈保費(fèi)為7.4億美元,非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)總額為4.1億美元,非壽再保險(xiǎn)保費(fèi)凈額為3.19億美元。
從股東資本這一指標(biāo)來(lái)看,中國(guó)再保險(xiǎn)依舊遙遙領(lǐng)先,達(dá)到136.75億美元,太平再保險(xiǎn)和前海再保險(xiǎn)的資本分別為14.17億美元和4.89億美元。
從損失率來(lái)看,三家再保險(xiǎn)公司的損失率分別為68.2%、64.5%以及73.8%,相較整體72.65%的平均水平,前兩家公司的損失率低于平均水平,而前海再保險(xiǎn)的則略高于平均水平。
而從費(fèi)用比率來(lái)看,三家再保險(xiǎn)公司的費(fèi)用比率分別28.1%、38.1%以及26.5%,與26.64%的平均水平來(lái)看,前海再保險(xiǎn)的費(fèi)用比率比較接近平均水平,而中再和太平再保險(xiǎn)的費(fèi)用比率則相對(duì)高一些,其中太平再保險(xiǎn)的費(fèi)用比率最高,達(dá)到38.1%。
02
頭部再保公司:財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)受自然災(zāi)害影響,
人身再保險(xiǎn)受益于COVID-19消減
從榜單上前三家公司慕再、瑞再以及漢諾威再保險(xiǎn)的業(yè)績(jī)可以看出,整體上,財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)受到自然災(zāi)害影響嚴(yán)重,而人身再保險(xiǎn)則受益于COVID-19理賠的減少。
慕再:2023年第二季度凈利潤(rùn)下降27.2%
2023年第二季度,慕再運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為15.7億歐元,比一年前的22.5億歐元下降30.1%;凈利潤(rùn)11.5億歐元,較去年第二季度的15.8億歐元下降了27.2%;今年前6個(gè)月,利潤(rùn)24.25億歐元,較去年的30.66億下降20.9%,2022年上半年較高的業(yè)績(jī)?cè)从谡劭坌?yīng)的解除和重大損失支出的減少。集團(tuán)投資升至5.96億歐元,去年同期為3.17億。
細(xì)分來(lái)看,再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)為9.04億歐元,同比下降37.2%,而安顧的凈利潤(rùn)為2.5億歐元,同比增長(zhǎng)70%。已簽發(fā)合同的保險(xiǎn)收入同比增長(zhǎng)至141.75億歐元,去年同期為137.72 億。
再保險(xiǎn)業(yè)務(wù):二季度,再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)為9.04億歐元,去年同期為14.39億;運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為12.22億歐元,去年同期為20.07億。已簽發(fā)合同的保險(xiǎn)收入增至93億歐元,去年同期為90.19 億。
人壽和健康再保險(xiǎn)的凈利潤(rùn)總計(jì)3.26億歐元,去年同期為5.61億,所簽發(fā)合同的保險(xiǎn)收入達(dá)到26.06億歐元,去年同期為26.66億。
財(cái)產(chǎn)傷亡再保險(xiǎn)的凈利潤(rùn)總計(jì)5.78 億歐元,去年同期為8.78億,已簽發(fā)合同的保險(xiǎn)收入增至66.95億歐元,去年同期為63.53 億。由于重大損失支出同比增加,第二季度綜合成本率為80.5%,去年同期為72.3%,綜合比率為86.2%。
第二季度重大損失支出同比增加至6億歐元,去年同期為4.64億,重大損失支出占保險(xiǎn)凈收入的9.3%,去年同期為7.6%。損失中,人為重大損失降至1.55億歐元,但自然災(zāi)害造成的重大損失支出增加至4.45億歐元,給慕再造成最慘重?fù)p失的自然災(zāi)害是意大利洪水,損失達(dá)約2億歐元。
截至2023年7月1日,慕再業(yè)務(wù)量下降了1.9%,至36億歐元,原因是慕再選擇性地終止了不再符合價(jià)格、條款和條件預(yù)期的業(yè)務(wù),續(xù)保的重點(diǎn)是北美、南美、澳大利亞以及全球客戶的業(yè)務(wù)。7月份續(xù)保時(shí),慕再投資組合的價(jià)格大幅上漲5.1%。
安顧:第二季度,安顧的凈利潤(rùn)達(dá)2.5億歐元,去年同期為1.47 億。安顧簽發(fā)合同的保險(xiǎn)收入攀升至48.75億歐元,去年同為47.52億歐元。
ERGO International的凈利潤(rùn)為1.16億歐元,去年同期為2700萬(wàn)歐元,這一結(jié)果的主要驅(qū)動(dòng)因素是良好的基本損失體驗(yàn)、波蘭、希臘和其他地區(qū)沒(méi)有出現(xiàn)重大損失,以及比利時(shí)醫(yī)療保健行業(yè)做出的貢獻(xiàn)。
德國(guó)安顧壽險(xiǎn)和健康公司第二季度凈利潤(rùn)為7200萬(wàn)歐元,去年同期為–3000萬(wàn)歐元,主要是由壽險(xiǎn)和長(zhǎng)期健康業(yè)務(wù)的合同服務(wù)利潤(rùn)釋放的預(yù)期金額推動(dòng)的,此外,短期健康業(yè)務(wù)也同樣提振了業(yè)績(jī)。
安顧財(cái)險(xiǎn)德國(guó)部門第二季度凈利潤(rùn)為6200萬(wàn)歐元,去年同期為1.49億歐元;上半年凈利潤(rùn)為2.29 歐元。
第二季度,安顧的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)大幅增至3.5億歐元,去年同期為2.43億。德國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司的綜合成本率為88.1% ,去年同期為77.5%。由于有利的理賠和較低的重大損失,安顧國(guó)際部門的比率降至 88.1%。
投資:慕再第二季度的投資業(yè)績(jī)?cè)鲋?.96億歐元,去年同期為3.17億,投資的常規(guī)收入攀升至17.63億歐元,去年同期為17.52 億。
瑞再:2023年第二季度利潤(rùn)為8.04億美元
2023年第二季度,瑞再的利潤(rùn)為8.04億美元,上半年凈利潤(rùn)為14億美元,凈資產(chǎn)收益率為22.8%,2022年同期凈利潤(rùn)為1.57億美元,凈資產(chǎn)收益率為1.6%。集團(tuán)凈保費(fèi)和手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)4.4%,達(dá)到221億美元,去年同期為212億美元。業(yè)績(jī)的主要驅(qū)動(dòng)因素包括上半年自然災(zāi)害損失得到控制、人身再保險(xiǎn)的業(yè)績(jī)恢復(fù)到疫情前水平,且企業(yè)解決方案取得了強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)。
財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn):2023年上半年,這一部門凈利潤(rùn)為9.04美元,2022年同期為3.16億美元,增長(zhǎng)由穩(wěn)健的投資業(yè)績(jī)和第二季度大額自然災(zāi)害理賠水平較低推動(dòng)的。
2023年上半年的6.34億美元巨額自然災(zāi)害損失與土耳其和敘利亞的地震、氣旋加布里埃爾以及新西蘭的洪水有關(guān),這些災(zāi)害都發(fā)生在第一季度。2023 年上半年,巨額人為損失達(dá)7600萬(wàn)美元。
凈保費(fèi)收入為114億美元,高于去年同期的106億美元,反映出1月和4月續(xù)保期間的強(qiáng)勁表現(xiàn)。財(cái)險(xiǎn)再保險(xiǎn)2023年上半年的綜合成本率改善至94.7%。
2023年7月1日續(xù)簽合同時(shí),財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)的協(xié)議保費(fèi)金額為43億美元,總體而言實(shí)現(xiàn)了21%的費(fèi)率上漲。
人身再保險(xiǎn):2023年上半年,人身再保險(xiǎn)凈利潤(rùn)為3.93億美元,2022年同期為200萬(wàn)美元。與去年相比,這一業(yè)受益于大幅減少的COVID-19索賠以及更高的投資收益。
凈保費(fèi)收入和手續(xù)費(fèi)收入從去年同期的75億美元小幅增長(zhǎng)至78億美元。
企業(yè)解決方案:2023年上半年,企業(yè)解決方案凈利潤(rùn)為3.23億美元,上年同期為2.2億美元。盡管 2023 年第二季度人為索賠活動(dòng)有所增加,但仍取得了這一強(qiáng)勁業(yè)績(jī),證實(shí)了業(yè)務(wù)彈性的提高和承保的紀(jì)律性。此外,企業(yè)解決方案還受益于更高的投資收入。
2023年上半年,巨額人為損失造成的索賠額為1.13億美元,低于上年同期,主要是因?yàn)闉蹩颂m戰(zhàn)爭(zhēng)有大量?jī)?chǔ)備金。大型自然災(zāi)害損失也低于去年同期,為2000萬(wàn)美元。
凈保費(fèi)收入從上年同期的29億美元降至2023年上半年的26億美元,反映出2022年中期elipsLife業(yè)務(wù)的部分出售。
企業(yè)解決方案2023年上半年的綜合成本率改善至91.0%。
iptiQ:iptiQ第二季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng),2023年上半年的毛保費(fèi)為4.76億美元,高于去年同期的4.55億美元,目前約有220萬(wàn)份有效保單。
漢諾威再保險(xiǎn):集團(tuán)凈利潤(rùn)增至9.6億歐元
2023上半年,漢諾威再保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)收入增長(zhǎng)3.9%,達(dá)到123億歐元,去年同期為118億歐元。
經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)21%,達(dá)到14億歐元,去年同期為11億歐元。集團(tuán)凈利潤(rùn)增至9.6億歐元,去年同期為8.15億歐元。每股收益為7.96歐元,去年同期為6.76 歐元。
集團(tuán)總業(yè)績(jī)
財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn):新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)了45%,達(dá)到18億歐元,去年同期為13億歐元。新業(yè)務(wù)損失部分減少至3500萬(wàn)歐元,去年同期為2.35億歐元。
財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)收入增長(zhǎng)6.6%,達(dá)到84億歐元,去年同期為79億歐元。
今年前六個(gè)月的巨額虧損支出總計(jì)6.07億歐元,去年同期為8.5億歐元。
財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)
2023年上半年,最大的損失包括年初土耳其和敘利亞的地震,造成了2.57億歐元的損失,1月份的大范圍洪水和2月份熱帶氣旋加布里埃爾對(duì)新西蘭造成的損失分別為4500萬(wàn)歐元和6500萬(wàn)歐元。意大利5月份的嚴(yán)重風(fēng)暴造成了4,200萬(wàn)歐元的支出,美國(guó)南部3月份的龍卷風(fēng)造成的損失達(dá)3,600萬(wàn)歐元。此外,預(yù)計(jì)法國(guó)的騷亂將造成5000萬(wàn)歐元的損失。
再保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)績(jī)大幅提高51%,達(dá)到5.98億歐元,去年同期為3.97 億歐元。財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)綜合成本率提高至91.7%,去年同期為94.4%。
財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)投資的凈收入增長(zhǎng)了14%,達(dá)到6.25億歐元,去年同期為5.48億歐元。
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)28%,達(dá)到8.29億歐元,去年同期為6.48億歐元。
人身再保險(xiǎn):人身再保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)達(dá)1.51億歐元,去年同期為2.29億歐元。新業(yè)務(wù)損失部分為400萬(wàn)歐元。
再保險(xiǎn)收入小幅萎縮至39億歐元,去年同期為40億歐元。
人身險(xiǎn)
再保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)績(jī)大幅提高62%,達(dá)到4.81億歐元,去年同期為2.97億歐元,尤其得益于死亡保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的更好業(yè)績(jī)。
人身再保險(xiǎn)投資的凈收入下降了19%,至2.25億歐元,去年同期為2.76億歐元。
人身再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)了11%,達(dá)到5.25億歐元,去年同期為4.71億歐元。
投資:投資凈收入超過(guò)上年同期水平,達(dá)到 8.51億歐元,去年同期為8.25億歐元。
以上就是AM Best2023全球TOP 50再保險(xiǎn)公司的一些關(guān)鍵數(shù)據(jù)以及頭部幾家公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。整體來(lái)看,費(fèi)率上漲推動(dòng)了各家再保公司的保費(fèi)上漲,導(dǎo)致整體市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。而在業(yè)績(jī)方面,財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)會(huì)受自然災(zāi)害的影響,人身再保險(xiǎn)則得益于疫情相關(guān)理賠的褪去。雖然一直以來(lái),再保公司以及與再保相關(guān)的榜單、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、市場(chǎng)趨勢(shì)等被市場(chǎng)忽略,但不可否認(rèn)的是,再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)市場(chǎng)的后盾,起到了兜底作用,同時(shí)也反映了保險(xiǎn)市場(chǎng)的一些大趨勢(shì),是值得關(guān)注的。